Рынок флеш-памяти NAND, который долгие годы жил по законам олигополии, получил неожиданный пинок от китайского производителя YMTC. Аналитики Counterpoint зафиксировали, что во втором квартале этого года компания впервые ворвалась в тройку мировых лидеров, оставив позади таких матерых игроков, как Hynix и Micron. Причём отрыв от Kioxia составил всего пару процентных пунктов, что делает этот рывок не просто статистической погрешностью, а реальной сменой расстановки сил на одном из самых конкурентных полупроводниковых рынков.
Ирония в том, что, в отличие от рынка DRAM, где корейско-американский альянс Samsung, Hynix и Micron держит более 90% рынка уже много лет, сегмент NAND всегда был более «демократичным». Разница между лидерами здесь часто составляла всего несколько процентов, и позиции менялись, но никогда так резко. YMTC же, будучи вторым по величине производителем памяти в Китае (после CXMT, которая правит бал в DRAM), сумела не просто догнать, а перегнать конкурентов, показав рост на 22% в годовом исчислении.
Что стоит за этим успехом? Очевидно, это не просто удача. YMTC активно вкладывалась в технологии, несмотря на санкционное давление, которое должно было, по задумке западных регуляторов, задушить китайскую полупроводниковую индустрию. Но вместо этого мы видим обратный эффект: санкции подстегнули локальных производителей к ускоренной разработке собственных решений, и теперь YMTC предлагает конкурентоспособные продукты по цене и качеству.
Для рынка это сигнал тревоги. Samsung всё ещё удерживает 25% рынка, Hynix — 22%, но YMTC с её динамикой может в ближайшие кварталы не просто закрепиться в тройке, а начать угрожать и второму месту. Особенно учитывая, что глобальный дефицит полупроводников никуда не делся, а Китай продолжает наращивать производственные мощности.
Конечно, до абсолютного лидерства YMTC ещё далеко. Технологический разрыв с Samsung и Hynix пока сохраняется, но он сокращается с каждым новым поколением чипов. И если тренд продолжится, мы можем стать свидетелями фундаментального передела рынка NAND, где китайские производители перестанут быть догоняющими и станут законодателями мод. Американским и корейским гигантам стоит задуматься, как долго они смогут игнорировать этот вызов.
Об авторе
